หุ้น ตัวเลือก ตกเป็น vs ใช้สิทธิ

Employee Stock Options: คำจำกัดความและแนวคิดหลักโดย John Summa CTA, PhD, ผู้ก่อตั้ง HedgeMyOptions และ OptionsNerd ให้เริ่มต้นด้วยผู้ที่ได้รับทุน (พนักงาน) และผู้อนุญาต (นายจ้าง) หลังเป็น บริษัท ที่จ้างพนักงานหรือลูกจ้าง ผู้รับอาจเป็นผู้บริหารหรือผู้ทำงานค่าจ้างหรือเงินเดือนและมักเรียกว่า optionee พรรคนี้ได้รับการชดเชยหุ้น ESO โดยปกติจะมีข้อ จำกัด บางประการ หนึ่งในข้อ จำกัด ที่สำคัญที่สุดคือสิ่งที่เรียกว่าระยะเวลาการได้รับสิทธิ ระยะเวลาการได้รับสิทธิคือเวลาที่พนักงานต้องรอเพื่อให้สามารถใช้ ESO ได้ การใช้ ESOs ซึ่งทางเลือกแจ้งให้ บริษัท ทราบว่าตนประสงค์จะซื้อหุ้นนั้นจะทำให้ผู้ซื้อสามารถซื้อหุ้นอ้างอิงได้ในราคาที่ระบุไว้ในข้อตกลงสิทธิการใช้งาน ESO หุ้นที่ซื้อ (ทั้งหมดหรือบางส่วน) สามารถขายได้ทันทีที่ราคาตลาดที่ดีที่สุดถัดไป ราคาในตลาดที่สูงขึ้นจากราคาการใช้สิทธิหรือการตีราคามีการแพร่กระจายมากขึ้นและทำให้ค่าตอบแทน (ไม่ใช่กำไร) ของพนักงานมากขึ้น ดังที่คุณจะเห็นในภายหลังการดำเนินการนี้จะเป็นการเรียกเก็บภาษีโดยมีการใช้อัตราภาษีเงินได้สามัญเพื่อการแพร่กระจาย ตัวอย่างเช่นถ้า ESO ของคุณมีราคาการใช้สิทธิ 30 เมื่อคุณใช้ ESOs คุณจะสามารถรับ (ซื้อ) หุ้นที่ระบุไว้ในสต็อคที่ 30 ได้อีกนัยหนึ่งไม่ว่าราคาตลาดของหุ้นจะสูงเท่าไร คือตอนออกกำลังกายคุณจะได้รับการซื้อหุ้นในราคาที่ตีและการแพร่กระจายที่ใหญ่กว่าระหว่างการประท้วงและราคาในตลาดรายได้ที่มากขึ้น การให้สิทธิ์ ESOs จะถือว่าตกเป็นกรรมสิทธิ์เมื่อพนักงานได้รับอนุญาตให้ออกกำลังกายและซื้อหุ้น แต่หุ้นอาจไม่ตกเป็นเหยื่อในบางกรณี (หายาก) เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องอ่านอย่างระมัดระวังสิ่งที่เรียกว่าแผนการเลือกหุ้นของ บริษัท และข้อตกลงตัวเลือกในการกำหนดสิทธิและข้อ จำกัด ที่สำคัญที่มีต่อพนักงาน คณะกรรมการชุดนี้รวบรวมโดยคณะกรรมการ บริษัท และมีรายละเอียดเกี่ยวกับสิทธิของผู้รับทุนหรือผู้รับประโยชน์ ข้อตกลงตัวเลือกจะให้รายละเอียดที่สำคัญที่สุดเช่นกำหนดการให้สิทธิ์หุ้นที่แสดงโดยการให้สิทธิ์และราคาการใช้สิทธิหรือการประท้วง แน่นอนข้อกำหนดเกี่ยวกับการให้สิทธิ์ ESOs จะถูกสะกดออกด้วยเช่นกัน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อ จำกัด ค่าตอบแทนของผู้บริหารอ่านว่าหุ้นที่มีการ จำกัด และ RSUs ถูกหักภาษีหรือไม่) โดยทั่วไปแล้วทีม ESO มักจะได้รับส่วนในรูปแบบของตารางกำหนดการรับเงิน นี่เป็นข้อตกลงในการเลือกข้อตกลง โดยทั่วไปแล้ว ESO จะได้รับสิทธิ์ตามวันที่กำหนดไว้ ตัวอย่างเช่นคุณอาจมีเสื้อกั๊ก 25 ตัวในหนึ่งปี (หนึ่งปีนับจากวันที่ให้สิทธิ์) อีก 25 ครั้งอาจได้รับโทษจำคุกเป็นเวลาสองปีและจนกว่าคุณจะได้รับการพิจารณาอย่างสมบูรณ์ หากคุณไม่ได้ใช้ตัวเลือกของคุณหลังจากปีที่หนึ่ง (25 รายที่ตกเป็นกรรมสิทธิ์ในปีนั้น) คุณจะมีการเติบโตในเปอร์เซ็นต์ที่ได้รับและตอนนี้สามารถออกกำลังกายได้ภายในสองปี เมื่อทั้งหมดได้รับในขณะที่คุณสามารถออกกำลังกายทั้งกลุ่มหรือคุณสามารถออกกำลังกายเป็นส่วนหนึ่งของ ESOs ที่มีส่วนได้เสียอย่างเต็มที่ การจ่ายสต็อคในคำอื่น ๆ ณ จุดนี้คุณสามารถขอใช้สิทธิ 25 จาก 1,000 หุ้นที่ได้รับใน ESO ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับหุ้น 250 หุ้นในราคาที่ถูกประท้วง ทางเลือก. คุณต้องจ่ายเงินสดสำหรับหุ้น แต่ราคาที่คุณจ่ายคือราคานัดหยุดงานไม่ใช่ราคาตลาด (หักด้วยภาษีหัก ณ ที่จ่ายและภาษีเงินได้ของรัฐและรัฐบาลกลางอื่น ๆ ที่หักจากนายจ้างและนายจ้าง ราคาซื้อโดยทั่วไปจะรวมภาษีดังกล่าวเป็นราคาซื้อหุ้น) รายละเอียดทั้งหมดเกี่ยวกับการให้สิทธิ์ ESOs (หากคุณได้รับสิทธิ์บางส่วนหรือมีบางส่วนอยู่ในปัจจุบัน) สามารถพบได้อีกครั้งในสิ่งที่เรียกว่าข้อตกลงการเลือกและแผนหุ้นของ บริษัท อย่าลืมอ่านข้อความเหล่านี้อย่างระมัดระวังเนื่องจากบางครั้งการพิมพ์ที่ดีอาจซ่อนเงื่อนงำสำคัญเกี่ยวกับสิ่งที่คุณอาจหรืออาจไม่สามารถทำกับ ESO ได้และเมื่อคุณสามารถเริ่มต้นจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพ มีประเด็นที่ยุ่งยากบางอย่างที่นี่โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการเลิกจ้าง (ไม่ว่าโดยสมัครใจหรือไม่สมัครใจ) หากการจ้างงานของคุณถูกยกเลิกไม่เหมือนหุ้นที่ได้รับสิทธิคุณจะไม่สามารถถือครองตัวเลือกของคุณก่อนหรือหลังได้รับสิทธิ ในขณะที่การพิจารณาบางอย่างอาจถูกกำหนดให้อยู่ในสภาพแวดล้อมโดยรอบว่าเหตุใดการจ้างงานจึงถูกยกเลิกสัญญาส่วนใหญ่ข้อตกลงของ ESO ของคุณถูกยกเลิกด้วยการจ้างงานหรือเพียงแค่หลังจาก หากตัวเลือกมีสิทธิ์ก่อนที่จะเลิกจ้างคุณอาจมีหน้าต่างเล็ก ๆ (เรียกว่าช่วงเวลาผ่อนผัน) เพื่อใช้ ESO ของคุณ หากคุณกำลังทำประกันความเสี่ยงไว้ความเป็นไปได้ที่การเลิกจ้างงานจะเกิดขึ้นถือว่าเป็นการพิจารณาที่สำคัญ เนื่องจากคุณสูญเสียส่วนของทุนที่คุณพยายามจะป้องกันความเสี่ยงคุณจะไม่ถือเป็นหลักทรัพย์ที่เสี่ยงต่อความเสี่ยง (ไม่มีส่วนได้เสีย) หากคุณสูญเสียความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงและผลกำไรของ ESOs ที่ไม่สามารถรับรู้ได้จะทำให้เกิดความเสี่ยงในการสูญเสียมากขึ้น (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการป้องกันความเสี่ยงในการป้องกันความเสี่ยงในข้อกำหนดของเลย์แมน) ESO Spread ให้ดูที่การแพร่กระจายที่เรียกกันอย่างแพร่หลายระหว่างการประท้วงและราคาหุ้น หากคุณมี ESOs ที่มีการประท้วง 25 คะแนนราคาหุ้นอยู่ที่ 50 และคุณต้องการใช้สิทธิ 25 จาก 1,000 หุ้นที่อนุญาตต่อ ESO ของคุณคุณจะต้องจ่ายเงิน 25 x 250 สำหรับหุ้นซึ่งเท่ากับ 6,250 บาทก่อน ภาษี ในขณะนี้มูลค่าในตลาดคือ 12,500 ดังนั้นถ้าคุณออกกำลังกายและขายในเวลาเดียวกันหุ้นที่คุณได้รับจาก บริษัท จากการใช้ ESOs ของคุณจะสุทธิคุณรวม 6,250 (pretax) ดังที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้นอย่างไรก็ตามกำไรจากมูลค่าที่แท้จริง (การแพร่กระจาย) ถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติ ครบทั้งหมดในปีที่คุณออกกำลังกาย และสิ่งที่แย่กว่านั้นคือคุณจะได้รับเงินชดเชยจากการสูญเสียเวลาหรือค่าภายนอกที่มีส่วนร่วมกับ ESO ที่ใช้ไปซึ่งอาจเป็นจำนวนมาก หากคุณใช้อัตราภาษี 40 ข้อคุณจะไม่เพียง แต่เสียค่าใช้จ่ายตลอดเวลาในการออกกำลังกายเท่านั้น แต่คุณจะได้รับการจดจำมูลค่าภายในที่แท้จริง 40 ข้อในการออกกำลังกาย ตอนนี้มีการปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 3,750 หากคุณไม่ได้ขายหุ้นคุณจะยังคงต้องเสียภาษีเมื่อออกกำลังกายซึ่งมักจะมองข้ามความเสี่ยง อย่างไรก็ตามผลกำไรจากสต๊อกหลังการออกกำลังกายจะถูกหักภาษีเป็นกำไรจากเงินทุน ระยะยาวหรือระยะสั้นขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่คุณถือครองหุ้น (คุณจะต้องถือครองหุ้นที่ซื้อมาเป็นเวลาหนึ่งปีและวันต่อไปนี้การออกกำลังกายเพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับการลดทุนอัตราภาษีกำไร) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาษีกำไรจากการลงทุนโปรดดูที่ผลกระทบด้านภาษีเกี่ยวกับกำไรจากเงินทุน) สมมติว่า ESO ของคุณได้รับเงินหรือส่วนหนึ่งส่วนใดของเงินทุนของคุณ (เช่น 25,000 หุ้นหรือ 250 หุ้น) และคุณต้องการใช้สิทธิซื้อหุ้น 250 หุ้น ของหุ้นของ บริษัท คุณจะต้องแจ้งให้ บริษัท ของคุณทราบถึงเจตนาที่จะออกกำลังกาย จากนั้นคุณจะต้องจ่ายค่าออกกำลังกาย คุณสามารถดูด้านล่างถ้าหุ้นซื้อขายที่ 50 และราคาการออกกำลังกายของคุณคือ 40 คุณจะต้องมา 10,000 เพื่อซื้อหุ้น (40 x 250 10,000) แต่มีมากขึ้น หากเป็นตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองคุณจะต้องจ่ายภาษีหัก ณ ที่จ่าย (รายละเอียดเพิ่มเติมในส่วนของบทแนะนำเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษี) หากคุณขายหุ้นของคุณในราคาตลาด 50 คุณจะเห็นการเพิ่มขึ้น 2,500 บาทจากราคาการออกกำลังกาย (12,500-10,000) ซึ่งเป็นส่วนที่แพร่กระจาย (บางครั้งเรียกว่าองค์ประกอบต่อรอง) 2,500 หมายถึงจำนวนเงินที่ตัวเลือกอยู่ในเงิน (ไกลกว่าราคานัดหยุดงาน (เช่น 50 - 40 10) จำนวนเงินในเงินนี้ยังเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีของคุณเหตุการณ์มองที่โดย IRS เป็นค่าชดเชยเพิ่มขึ้น, ดังนั้นจึงต้องเสียภาษีตามอัตราภาษีเงินได้สามัญรูปที่ 1 การซื้อ ESO แบบง่าย ๆ เพื่อซื้อหุ้น 250 หุ้นโดยมีมูลค่าที่แท้จริง 10 รายการไม่ว่าจะมีการขายหุ้น 250 หุ้นก็ตามกำไรจากการใช้สิทธิจะถูกรับรู้และก่อให้เกิดการเสียภาษีแน่นอน คุณซื้อหุ้นถ้ามีการเปลี่ยนแปลงราคาใด ๆ สมมติว่าคุณไม่ได้เลิกกิจการนี้จะให้ผลกำไรมากขึ้นหรือขาดทุนบางส่วนในสต็อกตำแหน่งส่วนหลังของกวดวิชานี้ดูที่ผลกระทบทางภาษีของการถือครองหุ้นเมื่อเทียบกับการขายได้ทันที เมื่อการออกกำลังกายส่วนหนึ่งถือครองหรือทั้งหมดของหุ้นที่ได้มาทำให้เกิดปัญหายุ่งยากบางอย่างเกี่ยวกับความรับผิดทางภาษีที่ไม่ตรงกันค่า Intrinsic Versus Time เท่าที่คุณเห็นในตารางด้านบนปริมาณของค่าที่อยู่ภายในคือ 10 ค่านี้ แต่ไม่ใช่ เฉพาะค่าในตัวเลือก ค่าที่มองไม่เห็นซึ่งเรียกว่าค่าเวลายังมีอยู่ค่าที่ถูกริบเมื่อออกกำลังกาย ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุ (วันที่ ESO หมดอายุ) และตัวแปรอื่น ๆ ค่าเวลาอาจใหญ่หรือเล็กลง ESO ส่วนใหญ่มีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ถึง 10 ปี เราจะเห็นส่วนประกอบมูลค่าตามค่าเวลานี้อย่างไรคุณต้องใช้โมเดลการกำหนดราคาทางทฤษฎีเช่น Black-Scholes ซึ่งจะคำนวณมูลค่ายุติธรรมของ ESO ของคุณ คุณควรตระหนักว่าการออกกำลังกายของ ESO ในขณะที่อาจจับภาพมูลค่าที่แท้จริงมักจะให้ค่าเวลาขึ้น (สมมติว่ามีซ้ายใด ๆ ) ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายโอกาสที่อาจมีขนาดใหญ่ที่ซ่อนอยู่ซึ่งอาจจริงจะมีขนาดใหญ่กว่ากำไรที่แสดงโดย ค่าที่แท้จริง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับรูปแบบนี้โปรดดูที่การบัญชีและการประเมินค่าตัวเลือกหุ้นของพนักงาน) ส่วนประกอบมูลค่าของ ESO ของคุณจะเปลี่ยนแปลงไปตามการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นและเวลาที่เหลืออยู่จนกว่าจะหมดอายุ (และมีการเปลี่ยนแปลงในระดับความผันผวน) เมื่อราคาหุ้นอยู่ต่ำกว่าราคานัดหยุดงานตัวเลือกจะถือเป็นเงิน (ยังนิยมเรียกว่าใต้น้ำ) เมื่อถึงหรือออกจากเงิน ESO ไม่มีค่าที่แท้จริงเพียงแค่ค่าเวลา (การแพร่กระจายเป็นศูนย์เมื่ออยู่ที่เงิน) เนื่องจากอีโก้ไม่มีการซื้อขายในตลาดรองคุณจึงไม่สามารถมองเห็นมูลค่าที่แท้จริงได้ (เนื่องจากไม่มีราคาตลาดเหมือนกับพี่น้องที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งนี้) อีกครั้งคุณต้องมีรูปแบบการกำหนดราคาเพื่อเสียบข้อมูลเข้า (ราคาการประท้วงเวลาที่เหลือราคาหุ้นอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงที่ปราศจากความเสี่ยง) (หรือเรียกว่าค่าภายนอก) เพื่อใช้สิทธิ์ของผู้ถือบัตรในการซื้อ (ในกรณีที่มีการเรียก) หรือขาย ( ในกรณีของการวาง) การรักษาความปลอดภัยต้นแบบ ในสัญญาอ็อพชัน ที่จะซื้อ (ในกรณีที่มีการเรียก) หรือขาย (ในกรณีที่มีการวาง) สินทรัพย์อ้างอิง ผู้ถือตัวเลือกไม่มีข้อผูกมัดในการใช้ตัวเลือกนี้และจะทำเช่นนั้นหาก heshe เชื่อว่าเป็นประโยชน์แก่เขา ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับลักษณะของตัวเลือกนี้อาจทำได้เมื่อใดก็ได้ในช่วงอายุของสัญญาหรืออาจทำได้เฉพาะเมื่อหมดอายุสัญญาเท่านั้น ราคานัดหยุดงานของการขายจะตกลงกันในสัญญาอ็อพชันซึ่งก็คือก่อนที่จะมีการใช้ตัวเลือก เพื่อต้องการการจัดส่ง (เช่นตัวเลือกการโทร) หรือบังคับให้ซื้อ (ตัวอย่างเช่นตัวเลือกการขาย) ของตัวเลือกสินทรัพย์อ้างอิง หลายตัวเลือกหมดอายุโดยไม่มีการใช้สิทธิเนื่องจากราคาการประท้วงที่ระบุไว้ในตัวเลือกนั้นไม่เป็นประโยชน์กับผู้ถือ เมื่อคุณทำหน้าที่ในการซื้อหรือขายโอกาสที่คุณได้รับภายใต้เงื่อนไขของสัญญาคุณจะต้องใช้สิทธิ สัญญาอาจรวมถึงสิทธิในการแลกเปลี่ยนตัวเลือกหุ้นสำหรับหุ้นซื้อหุ้นในราคาที่ระบุหรือซื้อหรือขายหลักทรัพย์หรือผลิตภัณฑ์ที่เป็นตัวเลือกในราคาการใช้สิทธิเฉพาะ ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นที่ 50 หุ้นและราคาตลาดจะเพิ่มขึ้นเป็น 60 หุ้นคุณอาจเลือกตัวเลือกในการซื้อในราคาที่ต่ำกว่า ถ้าราคาการใช้สิทธิของแต่ละ ISO ที่ได้รับภายใต้แผนนายจ้างมีมูลค่าเท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นอ้างอิงของหุ้นในขณะที่ได้รับเงิน (สถานการณ์ทั่วไปถึงแม้ว่า ISO กับราคาการใช้สิทธิใน ส่วนเกินของมูลค่ายุติธรรมในตลาดปัจจุบันเป็นที่ยอมรับได้อย่างเห็นได้ชัด) การทดสอบตามมาตรฐานสามารถทำได้โดยการเปรียบเทียบจำนวน 100,000 รายกับ (i) จำนวนหุ้นที่ ISOs ของพนักงานเริ่มใช้งานได้ในปีใดปีหนึ่งและ (1) ราคาการใช้สิทธิต่อหุ้น นอกจากนี้ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญจำนวน 5 ล้านหุ้นจะได้รับแก่ Norman Haber และสามารถใช้สิทธิได้เฉพาะในกรณีที่ราคาปิดของราคาหุ้นสามัญมีค่าเท่ากับหรือมากกว่า 0. ตามที่ได้อธิบายไว้ในหนังสือชี้ชวนเกี่ยวกับหน่วยลงทุนลงวันที่ 12 พฤษภาคม 2536, ใบสำคัญแสดงสิทธิไม่สามารถใช้สิทธิได้เว้นแต่ในขณะใช้สิทธิ บริษัท มีหนังสือชี้ชวนเสนอขายให้แก่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิ หุ้นกู้มีหลักประกันทั้ง 7 รุ่นมีระยะเวลาครบกำหนดไถ่ถอนในวันที่ 3 เมษายน 2551 สามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญได้ในราคาที่ต่ำกว่า 75 เท่าของราคาซื้อขายถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นกู้ล่วงหน้า 20 วันก่อนวันที่ออกหุ้นกู้ หรือในกรณีที่หุ้นกู้ดังกล่าวมียอดคงค้างเราทำธุรกรรมทางการเงินอย่างน้อยหนึ่งรายการที่เกี่ยวกับการออกหุ้นสามัญหรือหลักทรัพย์แปลงสภาพหรือใช้สิทธิได้สำหรับหุ้นสามัญซึ่งเป็นราคาที่ต่ำที่สุดสำหรับการทำธุรกรรมใหม่ และสามารถใช้สิทธิได้ก่อนวันที่ 26 พฤศจิกายน พ. ศ. 2558 ได้ถูกเพิกถอนใน Option แต่ละตัวซึ่งออกให้กับหน่วยลงทุนที่ไม่ไหลผ่านสามารถใช้สิทธิได้หนึ่งปีและสามารถให้สิทธิผู้ถือหน่วยลงทุนในการซื้อหน่วยลงทุนได้ในราคา 0.9 เพราะเหตุใดบาง บริษัท จึงให้สิทธิในการซื้อหุ้นที่สามารถใช้สิทธิได้ทันทีก่อนที่จะมีการซื้อและมีสิทธิซื้อคืนโดย บริษัท บางแห่งหากมีการใช้สิทธิซื้อหุ้นคืนในครั้งนี้ บริษัท จะมีสิทธิซื้อหุ้นคืนจำนวนไม่น้อยกว่า 1,159,667 หน่วยในเวลา 6.Pre-IPO บริษัท ให้สิทธิในการซื้อหุ้นที่สามารถใช้สิทธิได้ทันที แต่คุณจะได้รับหุ้นที่ยังคงต้องออกหุ้นก่อนที่คุณจะเป็นเจ้าของทันที จนกว่าจะถึงตอนนั้นสต็อกยังคงต้องได้รับการซื้อคืนหากการจ้างงานของคุณสิ้นสุดลงก่อนที่จะให้สิทธิ์ ตรวจสอบข้อตกลงการให้เงินว่าจะให้คุณใช้สิทธิได้ก่อนที่จะได้รับเงินก่อนหรือไม่และตรวจสอบรายละเอียดการทำ repurchase ในบาง บริษัท จะเรียกว่าแผนการซื้อหุ้นที่มีข้อ จำกัด หรือตัวเลือกหุ้นในการใช้สิทธิในช่วงต้น ตัวเลือกการออกกำลังกายก่อนด้วยสิทธิในการซื้อคืนเพื่อให้พนักงานที่ต้องการตัดสินใจลงทุนในระยะเริ่มต้นเกี่ยวกับ บริษัท จะเริ่มต้นการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนเร็วขึ้น หากคุณถือครองหุ้นไม่ใช่แค่ตัวเลือกอย่างน้อย 12 เดือนคุณจะต้องเสียภาษีในการขายในภายหลัง ใน บริษัท เอกชนข้อเสียคือหุ้นไม่มีสภาพคล่อง (ไม่สามารถซื้อขายได้แม้จะตกเป็นกรรมสิทธิ์) คุณอาจถือครองหุ้นได้ไม่ จำกัด จนกว่าจะมีการเสนอขายหรือเสนอขายหุ้นหรือจนกว่าหุ้นจะไม่มีมูล เมื่อการแพร่กระจายเป็นศูนย์หรือเล็กน้อยการออกกำลังกายในช่วงต้นยังช่วยลดโอกาสในการเลือกภาษีขั้นต่ำอื่น ๆ ใน ISOs และรายได้ปกติสำหรับ NQSOs ในการแพร่กระจายในระหว่างการออกกำลังกาย แผนจะต้องทำให้คุณสามารถใช้ตัวเลือกต่างๆของคุณได้ทันทีในสต็อกซึ่ง บริษัท สามารถซื้อคืนได้ตามราคาการใช้สิทธิของคุณ (หรือราคาอื่นที่แผนของคุณระบุ) หากคุณออกจากภายในระยะเวลาการได้รับสิทธิเดิม ดูตัวอย่างเช่น Ubers Notice of Stock Option Grant (ยื่นเป็นผู้จัดแสดงในคดี) ซึ่งจะทำให้ตัวเลือกทั้งหมดสามารถใช้งานได้ภายในหกเดือนนับจากวันมอบทุน สิ่งที่เกิดขึ้นในการออกกำลังกายในช่วงต้นที่การออกกำลังกายคุณได้ซื้อหุ้นที่มีหลักประกันเป็นหลัก (ไม่ควรสับสนกับการได้มาซึ่งหลักทรัพย์ที่ถูก จำกัด ซึ่งตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์ไม่สามารถขายได้ทันทีหากต้องการทราบเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อแตกต่างโปรดดูคำถามที่พบบ่อยที่เกี่ยวข้อง) คุณควรจะทำการเลือกตั้งมาตรา 83 (b) และยื่นภายใน 30 วันของการออกกำลังกายกับ Internal Revenue Service และพร้อมกับการคืนภาษีครั้งต่อไป การแจ้งเตือน: ในสถานการณ์เช่นนี้คุณจะทำการเลือกตั้งมาตรา 83 (บี) แม้ว่าคุณจะได้จ่ายเงินตามมูลค่าตลาดยุติธรรมสำหรับหุ้นที่มีการ จำกัด และไม่มีส่วนลดหรือการแพร่กระจาย คุณรายงานว่าคุณมีรายได้เป็นศูนย์สำหรับมูลค่าของพร็อพเพอร์ตี้ที่ได้รับ มิเช่นนั้นคุณจะเป็นหนี้รายได้ปกติหลังจากการเพิ่มมูลค่าหุ้นระหว่างการซื้อและการได้รับสิทธิ (ดูกรณี Alves v. IRS Commissioner. ตัดสินใจในปี 1984) การเก็บภาษีสำหรับการออกกำลังกายในช่วงต้นการเลือกตั้งเป็นหลักกล่าวว่าคุณยอมรับที่จะยอมรับว่าเป็นรายได้ธรรมดาสำหรับ NQSOs และเป็นรายการ AMT สำหรับ ISOs การแพร่กระจายใด ๆ ระหว่างราคาหุ้นในตลาดยุติธรรมและราคาการใช้สิทธิของคุณ ด้วยวิธีนี้การแข็งค่าของหุ้นใน NQSO ในอนาคตอาจถูกเก็บภาษีได้ในอัตราผลกำไรระยะยาวที่ดีในการขายหุ้นอ้างอิง หากไม่มีการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลตามมาตรา 83 (ข) ในเวลาที่กำหนดคุณรับรู้รายได้จากการแพร่กระจายที่ได้รับทั้ง ISOs และ NQSOs ตามคำอธิบายในคำถามที่พบบ่อยอื่น การจัดเก็บภาษี ISO เป็นเรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้นสำหรับตัวเลือกการออกกำลังกายตอนต้นด้วยการเลือกตั้ง 83 (ข) สำหรับ ISO ประเภทพิเศษนี้ระยะเวลาการถือครอง ISO หนึ่งปีเริ่มต้นจากการออกกำลังกาย แต่ในการขายก่อนระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ของ ISO จะได้รับการตอบสนอง (เช่นจำหน่ายที่ไม่ถูกต้องในการขายภายในสองปีนับจากที่ได้รับเงินช่วยเหลือ) รายได้ปกติจะต่ำกว่าส่วนที่แพร่กระจายในส่วนที่ได้รับใบอนุญาต (ส่วนที่เหลือคือกำไรจากเงินทุน) หรือกำไรจากการขายจริง สถานะของหุ้นหลังจากการออกกำลังกายระยะเวลาในการซื้อคืนของ บริษัท มีความคล้ายคลึงกับหน้าผาหรือกำหนดเวลาการได้รับสิทธิสำหรับตัวเลือกหุ้นแบบดั้งเดิม เพื่อแลกกับภาษีที่อาจต่ำกว่าในการขายหุ้นคุณจะกระทำเงินกับหุ้นของ บริษัท ของคุณก่อนหน้านี้ แม้ว่าหุ้นที่ยังไม่ได้รับการซื้อที่คุณได้รับเมื่อเกิดการซื้ออาจถือไว้ในบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจนกว่าพวกเขาจะได้รับเงินเป็นจำนวนหุ้นที่โดดเด่นซึ่งให้สิทธิในการออกเสียงและมีสิทธิได้รับเงินปันผล บางครั้งเมื่อได้รับอนุญาตตามกฎหมาย บริษัท ให้เงินกู้ยืมแก่พนักงานเพื่อกระตุ้นการออกกำลังกายครั้งแรกนี้ การแจ้งเตือน: คุณไม่จำเป็นต้องทำการยื่นเรื่องนี้เพื่อรับตัวเลือกหุ้นมาตรฐานที่คุณสามารถใช้สิทธิ์ได้หลังจากได้รับสิทธิ์เท่านั้น หุ้นที่คุณได้รับจากการใช้ตัวเลือกหุ้นที่ทำการซื้อขายจะไม่อยู่ภายใต้ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการริบเงินที่ทำให้เกิดความสามารถและจำเป็นต้องมีการเลือกตั้งมาตรา 83 (ข) เสมอโปรดจำไว้เสมอว่าการเลือกหุ้นไม่เหมือนกัน สิ่งที่ได้รับหุ้นของหุ้น ทางเลือกคือสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหุ้นในราคาที่ระบุในเวลาที่กำหนด ก่อนที่คุณจะสามารถซื้อหุ้นหรือใช้ตัวเลือกของคุณได้คุณจำเป็นต้องซื้อตัวเลือกดังกล่าว คุณต้องได้รับสิทธิในการซื้อหุ้นที่คุณต้องการจะได้รับสิทธิในหุ้นเหล่านั้น การใช้ตัวเลือกของคุณจะทำให้คุณเป็นผู้ถือหุ้นและมอบยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่มีศักยภาพในการเติบโต ในขณะที่คุณไม่จำเป็นต้องใช้ตัวเลือกใด ๆ หากคุณเลือกที่จะซื้อหุ้นนี่เป็นแนวทางที่ควรปฏิบัติตาม Vesting Vesting คือระยะเวลาที่พนักงานมีความสามารถในการรับรู้สิทธิ สต็อกจะถือเป็นตกเป็นกรรมสิทธิ์เมื่อพนักงานอาจออกจากงาน แต่ยังรักษาความเป็นเจ้าของหุ้นโดยไม่มีผลใด ๆ ตารางการจ่ายเงินแตกต่างกันไปในแต่ละ บริษัท ตัวอย่างเช่นพนักงานของ บริษัท หนึ่งอาจได้รับสิทธิในสัดส่วน 33 เปอร์เซ็นต์ของตัวเลือกหลังจากแต่ละปีกับ บริษัท ในขณะที่พนักงานของ บริษัท อื่นอาจได้รับสิทธิ์เป็น 20 เปอร์เซ็นต์ของตัวเลือกหลังจากผ่านไปห้าปี ใน บริษัท ที่มีเทคโนโลยีสูงตารางการให้สิทธิโดยทั่วไปมีความซับซ้อนกว่าเล็กน้อย ตัวอย่างเช่นพนักงานอาจได้รับสิทธิ 25 เปอร์เซ็นต์หลังจากหกเดือนแรกของการจ้างงานและเพิ่มอีก 2 เปอร์เซ็นต์ทุกเดือนหลังจากนั้นจนกว่าจะมีการเลือกใช้ตัวเลือกทั้งหมด ตัวอย่างตารางการให้สิทธิ บริษัท ที่ไม่ใช้เทคโนโลยีชั้นสูง Vesting บริษัท A Vesting บริษัท B เดือนที่ 8 ของปีที่ 4 ให้สมมติฐานว่าพนักงานสามคนเริ่มทำงานในวันที่ 1 มกราคม 2001 หนึ่งทำงานที่ บริษัท A หนึ่งทำงานที่ บริษัท B และ ทำงานที่ บริษัท ที่มีเทคโนโลยีสูง C. ตอนนี้ให้สมมติว่าทั้งสามคนออกจากงานเมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2003 หลังจากสองปีและเก้าเดือนของการจ้างงาน (หรือ 33 เดือน) พนักงานของ บริษัท A จะได้รับส่วนแบ่งร้อยละ 67 (สองปีเต็ม 33 เปอร์เซ็นต์) และพนักงานของ บริษัท B จะได้รับส่วนแบ่ง 40% (สองปีเต็ม 20 เปอร์เซ็นต์) พนักงานของ บริษัท C จะได้รับส่วนแบ่ง 79 เปอร์เซ็นต์ (25 เปอร์เซ็นต์บวก (27 ครั้ง 2 เปอร์เซ็นต์)) การออกกำลังกายการออกกำลังกายคือเมื่อคุณซื้อหุ้นจริง แผนการเลือกได้รับการออกแบบมาเพื่อส่งเสริมให้พนักงานเป็นเจ้าของด้วยทฤษฎีที่ว่าเมื่อพนักงานมีส่วนได้ส่วนเสียใน บริษัท พวกเขามีแนวโน้มที่จะตัดสินใจในความสนใจที่ดีที่สุดของ บริษัท และดำเนินการในระดับที่ช่วยให้ บริษัท บรรลุเป้าหมายและวัตถุประสงค์ ผู้ถือหุ้นมีสัดส่วนการถือหุ้นสูงสุดใน บริษัท เพราะพวกเขาเป็นเจ้าของ การเป็นเจ้าของดำเนินไปด้วยความรับผิดชอบบางอย่างเช่นการลงคะแนนพร้อมทั้งศักยภาพในการคว่ำและคว่ำ ผู้ถือหุ้นมีความรับผิดชอบที่ยิ่งใหญ่ที่สุดและยืนหยัดได้รับ (หรือเสียคะแนน) มากที่สุด ผู้ถือหุ้นเดิม (หุ้นที่ขายได้) กำไรถ้าราคาหุ้นปรับตัวลงการสูญเสียหากราคาหุ้นลดลงบ่อยครั้งในหมู่พนักงานอันดับและไฟล์ตัวเลือกจะได้รับการปฏิบัติมากกว่าตัวเอง - กำกับโบนัสซึ่งเป็นโบนัสที่เชื่อมโยงกับมูลค่าของ บริษัท พนักงานส่วนใหญ่ที่ไม่ได้เป็นผู้บริหารใช้ทางเลือกของตนเองจากนั้นจะขายหุ้นของตนในการทำธุรกรรมเดียวกัน นี้เป็นที่รู้จักกันเป็นพลิกตัวเลือก โดยทั่วไปหลังจากการเสนอขายครั้งแรกมีระยะเวลาหนึ่งเรียกว่าระยะเวลาการเข้าคุกซึ่งในระหว่างที่พนักงานถูก จำกัด จากการใช้ตัวเลือกหุ้นของตน กฎของระยะเวลาการเข้าคุกอาจแตกต่างกันไปโดย บริษัท และโดยพนักงานภายใน บริษัท โดยปกติระยะเวลาการเข้าคุกคือ 180 วัน (หกเดือน) หลังจากนั้นอาจมีข้อ จำกัด เพิ่มเติมในการใช้ตัวเลือก แผนกทรัพยากรบุคคลของคุณควรแจ้งให้คุณทราบว่ากฎมีผลกับคุณอย่างไร เข้าใจแผนการของคุณมีหลายวิธีที่ บริษัท สามารถเสนอตัวเลือกหุ้นให้แก่พนักงานเช่นเดียวกับประเภทต่างๆของตัวเลือกหุ้น แต่ละแผนมีผลกระทบทางภาษีที่แตกต่างกันและกฎที่เกี่ยวข้อง พนักงานของ บริษัท บางแห่งอาจต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดบางอย่างหลังจากใช้ตัวเลือกต่างๆเช่นพักกับนายจ้างในระยะเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเพื่อรักษาหุ้นไว้ นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ว่าพนักงานจะสามารถเก็บหุ้นของพวกเขาตราบเท่าที่พวกเขากำลังทำงานให้กับนายจ้าง เพื่อให้มั่นใจว่าพนักงานมีความภักดีและการเก็บรักษาอย่างน้อยหนึ่งครั้ง หาก บริษัท ของคุณเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วคุณอาจไม่ต้องการขายหุ้นของคุณและคุณอาจอยู่กับ บริษัท อีกต่อไปเพื่อรับผลประโยชน์เพิ่มเติม โปรแกรมตัวเลือกหุ้นอื่น ๆ มีสตริงน้อยลง ผลกระทบทางภาษีแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับเกณฑ์ต่างๆเช่นคุณเป็นเจ้าของสต็อกหรือได้รับสิทธิในตัวเลือกหรือไม่ว่าคุณจะสามารถขายหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของได้หรือไม่ กลายเป็นตกเป็นของตัวเลือกหุ้นและการออกกำลังกายตัวเลือกที่เป็นสิ่งที่แตกต่างกันมีผลกระทบภาษีที่แตกต่างกัน โปรดอ่านข้อตกลงเกี่ยวกับตัวเลือกที่นายจ้างของคุณจัดหาไว้ซึ่งจะมีข้อมูลเกี่ยวกับแผนการเลือกหุ้น คุณอาจต้องการติดต่อนักบัญชีหรือผู้วางแผนทางการเงินส่วนบุคคลเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจโอกาสในการลงทุนของคุณได้ดีขึ้นและเพิ่มศักยภาพการเติบโตของคุณในขณะที่ลดภาระภาษี เลือกตัวเลือกหุ้นของคุณคุณสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นที่ได้รับสิทธิ์เท่านั้น ดังนั้นในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งคุณอาจใช้เฉพาะสต็อกบางส่วนของคุณหรือคุณอาจมีตัวเลือกหลายตัวเลือกตามกฎและข้อบังคับที่แตกต่างกันไป ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องเลือกโอกาสที่ดีที่สุดที่จะช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายการลงทุนและเป้าหมายทางการเงินของคุณได้ ตัวอย่างเช่นคุณอาจได้รับโอกาสในการซื้อหุ้นที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในราคาเดียวและหากคุณมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์การจ้างงานเฉพาะ (เช่นพักอยู่กับ บริษัท ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ ) คุณอาจได้รับเลือกเพิ่มเติมสำหรับแต่ละประเภทที่แตกต่างกัน จำนวนหุ้นที่เสนอขายในราคาที่แตกต่างกัน จากนั้นคุณสามารถเลือกตัวเลือกในการออกกำลังกายหรือใช้ตัวเลือกทั้งหมดพร้อมกัน คุณสามารถใช้ตัวเลือกของคุณตามลำดับใดก็ได้ ไม่มีกฎหมายอีกต่อไประบุว่าคุณต้องใช้ตัวเลือกตามลำดับที่พวกเขากำลังมอบให้คุณ เลือกวิธีการชำระเงินในขั้นต้นพนักงานต้องจ่ายเงินสดเพื่อใช้ตัวเลือกหุ้นของตน ในขณะที่วิธีนี้ยังคงเป็นวิธีการชำระเงินที่พบได้บ่อยที่สุดนายจ้างบางรายเริ่มมีการเตรียมการพิเศษกับโบรกเกอร์หุ้นและสถาบันการเงินเพื่อจัดหาทางเลือกในการจ่ายเงินให้พนักงานซึ่งไม่ต้องการให้พวกเขามาพร้อมกับเงินสดเป็นจำนวนมากเพื่อเข้าร่วมโครงการตัวเลือกหุ้น . ในบางกรณีการออกกำลังกายแบบไร้เงินสดสามารถดำเนินการได้ คำอธิบายแผนหรือฝ่ายทรัพยากรบุคคลของคุณสามารถอธิบายทางเลือกได้ นอกเหนือไปจากเงินสดที่จำเป็นในการจ่ายเพื่อใช้ทางเลือกแล้วเตรียมที่จะจ่ายเงินเพิ่มเติมเพื่อให้ครอบคลุมข้อกำหนดการหัก ณ ที่จ่าย (สำหรับตัวเลือกที่ไม่ได้รับการรับรอง) ยอดเงินหัก ณ ที่จ่ายจะขึ้นอยู่กับราคาที่แท้จริงที่คุณซื้อหุ้น ออกกำลังกายตัวเลือกเมื่อคุณได้ตรวจสอบกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับแผนตัวเลือกหุ้นและคุณได้กำหนดว่าวิธีการและเมื่อคุณต้องการใช้ตัวเลือกของคุณคุณอาจจะต้องกรอกเอกสารบางอย่างและส่งไปยังนายจ้างของคุณเพื่อซื้อหุ้น อย่ารอจนกว่าจะถึงนาทีสุดท้ายเมื่อตัวเลือกของคุณกำลังจะหมดอายุก่อนที่จะทำตามโอกาส คุณจะต้องการเวลาเหลือเฟือในการทำความเข้าใจในสิ่งที่คุณกำลังซื้อและตัดสินใจว่าจะมีโอกาสที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นประโยชน์ต่อคุณได้มากที่สุด การตัดสินใจที่คุณทำจะเป็นตัวกำหนดความรับผิดทางภาษีของคุณในอนาคต - Jason Rich, พนักงานเงินเดือน